Unit linked: o que são

O que são Unit linked?

Os seguros unit linked são um tipo de seguro de vida (de capital variável) em que o dinheiro que se recebe no final varia conforme o investimento. É como investir em diferentes grupos de ações, e o valor final não é garantido, podendo mudar conforme o desempenho desses grupos. É um pouco como jogar em vez de poupar com segurança. Esses seguros geralmente não prometem um ganho mínimo, e o dinheiro investido pode aumentar ou diminuir. Apesar de parecer arriscado, ao longo do tempo, o risco costuma diminuir, já que esses seguros são pensados para serem usados por um bom tempo.

Quais são as vantagens dos unit-linked?

Este produto financeiro oferece diversas vantagens ao investidor, proporcionando flexibilidade e cobertura adicional:

• Liberdade de Escolha: Embora não garanta lucros fixos, oferece ao investidor a liberdade de decidir onde investir as suas poupanças a qualquer momento;
• Contribuições Sem Valor Mínimo: Não requer uma contribuição mínima, o que permite a acumulação de poupança com contribuições periódicas, independentemente do montante;
• Cobertura Adicional em Caso de Morte: Mantendo a sua natureza como seguro de vida, fornece cobertura adicional em caso de morte, adaptando-se às diferentes situações familiares;
• Compatibilidade com Outros Produtos Financeiros: Pode ser facilmente integrado com outros produtos, como planos individuais de poupança sistemática, proporcionando uma abordagem abrangente;
• Aconselhamento e Pré-Seleção: Embora a pessoa assegurada tenha o poder de escolher os investimentos, as seguradoras oferecem aconselhamento e fazem uma pré-seleção, orientando os clientes sobre os possíveis riscos;
• Fiscalidade Atrativa: No aspeto fiscal, os unit-linked combinam benefícios fiscais de seguros de vida com a rentabilidade e liquidez associadas aos fundos de investimento, tornando-se uma opção atraente para investimentos a longo prazo.

Quais são as diferentes modalidades?

Os contratos de seguro associados a fundos de investimento apresentam diversas formas, destacando-se as seguintes modalidades:

• Duração: Escolha entre contratos de duração determinada ou indeterminada, proporcionando flexibilidade no período de cobertura;
• Comercialização: Opte por contratos com comercialização contínua ou com um período específico de subscrição, alinhando-se às necessidades do investidor;
• Pagamentos: Escolha entre entrega única de fundos ou entregas periódicas, programadas ou extraordinárias, adaptando-se às preferências de pagamento do investidor;
• Garantias: Decida se o contrato incluirá garantias de capital e/ou rendimento, permitindo ajustar o nível de risco conforme as preferências;
• Reembolsos Programados: Determine se o contrato terá ou não reembolsos programados durante o período, proporcionando diferentes opções de liquidez ao investidor.

Quais são os riscos de investir?

Os riscos associados aos Unit Linked variam consideravelmente conforme a modalidade e características, envolvendo componentes de risco suportadas tanto pela seguradora quanto pelo tomador do seguro. Para uma compreensão mais precisa dos riscos que os investidores enfrentam neste produto, os mais comuns estão relacionados com:

Riscos de Perda Total ou Parcial:

• Principalmente vinculado ao risco de mercado dos ativos no fundo, autónomo ou de investimento;
• Variações nos preços, taxas de juro e riscos cambiais podem levar a perdas parciais ou totais do capital investido.

Liquidez:

• Alguns produtos têm restrições de resgate a longo prazo, com penalizações significativas para reembolsos antecipados.
• Penalidades podem incluir comissões elevadas e a perda da garantia do capital, se estipulado nas condições.

Risco de Contraparte ou de Crédito:

• Relacionado à capacidade financeira dos emitentes ou contrapartes dos ativos detidos no fundo autónomo ou de investimento;
• Consciência fundamental da existência desse risco ao investir nesse tipo de produto;
• Além desses riscos financeiros, é importante destacar riscos não financeiros, muitas vezes ligados a conflitos de interesse. Isso implica a possibilidade de conflitos entre várias entidades envolvidas na criação do produto e o seu comercializador;

Tributação rendimentos dos seguros Unit Linked

Devido à sua natureza como produtos de médio/longo prazo, os seguros financeiros beneficiam de vantagens fiscais significativas na tributação sobre os rendimentos, conforme aplicável ao IRS:

• 11,2% no resgate/vencimento após 8 anos;
• 22,4% no resgate entre o 5º e o 8º ano;
• 28% no resgate até ao 5º ano.

Estas taxas escalonadas incentivam a manutenção do investimento por um período mais longo, proporcionando benefícios fiscais mais favoráveis aos investidores ao longo do tempo.